這部影片是根據普希金的故事詩繪製成的：
   一個老漁夫和他的老太婆，居住在海邊一座破屋裏。
   一天，老渔夫打着了一條小金魚。小金魚哀求只要放了它，他要求什麽就可以得到什麽。老漁夫什麽報酬也不要，就放它回到大海中去了。老太婆知道了這件事，駡老漁夫是個傻瓜，「就是要個木盆也好」。老漁夫祗得到大海邊去要求小金魚，果然家裏便有了個新木盆。可是，那個貪得無饜的老太婆又叫老漁夫向金魚要一座木房子，有了木房子又要做女皇，做了女皇還是不能心滿意足，又想做海上的女霸王，要小金魚也來侍奉她，供她使喚。老漁夫被逼跑到海邊，把老太婆的話告訴了小金魚。小金魚一句話也沒有回答，就游進了水底。老漁夫祗得回家，但家裏什麽都沒有了，老太婆垂頭喪氣的坐在從前那座破舊了的小泥房子門口，照舊是一個漁婦，守着她那個破木盆。